Wie der elektronische Handel funktioniert. Millionen von Menschen handeln Milliarden von Aktien an Lager jeden Tag auf einer riesigen Sammlung von Computer-Systemen, die unglaublich zuverlässig und, fast, fehlerfrei sind Es gibt so viele Dinge passiert auf einmal, dass das System wird schwer zu verstehen, und die Tatsache, dass die Es funktioniert so gut ist wirklich ein feat. So warum don t wir zoomen und nehmen ein High-Level-Bild des Prozesses, so dass es möglich ist, das Ganze zu sehen Nach allem sind nur wenige Dinge so komplex, wenn man sie aus betrachten 20.000 Fuß Darüber hinaus, durch das Verständnis unserer elektronischen Handelssystem können Sie voll zu schätzen einen der wichtigsten Teile des amerikanischen Systems des Kapitalismus. Print ein Daten-Track-gtm Byline href Gehirn Marshall Gehirn a Wie Electronic Trading Works 9. August 2007 br lt gt 13. März 2017 href Zitat Datum. Mehr zu Explore. Related Content. Today s Schlagzeilen. Mehr Popular. Mehr zu Explore. HOWSTUFFWORKS AUF DER GO. Take uns mit Ihnen auf Ihrem iPad, iPhone oder Lieblings-Android-Gerät. Get das Beste von HowStuffWorks von E-Mail Halten Sie sich auf dem Laufenden auf. Letzte Buzz. Stuff Shows Podcasts. Weird Wacky. More aus dem Stuff Network. Stuff Mom niemals erzählt You. Stuff von Genius. Stuff Sie don t Want Sie zu wissen. Stuff zu blasen Ihre Mind. Stuff Sie Sollte Know. Stuff Sie verpasst in der Geschichte Class. Trading Systems Was ist ein Trading System. A Handelssystem ist einfach eine Gruppe von spezifischen Regeln oder Parameter, die Ein-und Ausstieg Punkte für ein bestimmtes Eigenkapital bestimmen Diese Punkte, bekannt als Signale, sind Oft markiert auf einem Diagramm in Echtzeit und prompte die sofortige Ausführung eines Handels. Hier sind einige der häufigsten technischen Analyse-Tools verwendet, um die Parameter der Handelssysteme zu konstruieren. Moving Mittelwerte MA. Relative Stärke. Bollinger Bands. Often, zwei oder Mehrere dieser Indikatoren werden bei der Schaffung einer Regel kombiniert. Zum Beispiel verwendet das MA-Crossover-System zwei gleitende Durchschnittsparameter, die langfristig und kurzfristig, um eine Regel zu kaufen, wenn die kurzfristigen Kreuze oben sind Die langfristige und verkaufen, wenn das Gegenteil wahr ist In anderen Fällen verwendet eine Regel nur einen Indikator Zum Beispiel könnte ein System eine Regel haben, die jeden Kauf verbietet, es sei denn, die relative Stärke liegt über einem bestimmten Niveau. Aber es ist eine Kombination von allen Diese Art von Regeln, die ein Trading-System macht. MSFT Moving Average Cross-Over-System mit 5 und 20 Moving Averages. Because der Erfolg des Gesamtsystems hängt davon ab, wie gut die Regeln durchführen, System-Trader verbringen Zeit Optimierung, um die Risikoerhöhung zu verwalten Die Menge, die pro Handel gewonnen wird und eine langfristige Stabilität erreicht. Dies geschieht durch das Ändern unterschiedlicher Parameter innerhalb jeder Regel. Um zum Beispiel das MA-Crossover-System zu optimieren, würde ein Trader testen, um zu sehen, welche gleitenden Mittelwerte 10 Tage, 30 Tage usw. arbeiten Am besten, und dann implementieren sie Aber Optimierung kann die Ergebnisse nur durch eine kleine Marge zu verbessern - es ist die Kombination von Parametern verwendet, die letztlich bestimmen den Erfolg eines Systems. Advantages Also, warum möchten Sie wollen, um ein Trading-System. Es nimmt alle Emotionen aus dem Handel - Emotion wird oft als einer der größten Mängel der einzelnen Investoren zitiert Investoren, die nicht in der Lage sind, mit Verlusten zurechtzukommen, zweitens erraten ihre Entscheidungen und am Ende Geld zu verlieren Durch die strikte nach einem vorentwickelten System können Systemhändlern auf die Notwendigkeit verzichten Um Entscheidungen zu treffen, sobald das System entwickelt und etabliert ist, ist der Handel nicht empirisch, weil es automatisiert ist. Durch die Verringerung der menschlichen Ineffizienzen können Systemhändlern Gewinne steigern. Es kann viel Zeit sparen - Sobald ein effektives System entwickelt und optimiert wird wenig Um keine Anstrengung ist erforderlich durch den Händler Computer werden oft verwendet, um nicht nur die Signalgenerierung zu automatisieren, sondern auch die tatsächliche Handel, so dass der Trader von der Zeit auf die Analyse und die Herstellung von Trades befreit ist. Es ist einfach, wenn Sie andere tun es für Sie - Brauchen Sie die ganze Arbeit für Sie getan Einige Unternehmen verkaufen Handelssysteme, die sie entwickelt haben Andere Unternehmen geben Ihnen die Signale, die von ihren internen Handelssystemen für eine monatliche Gebühr generiert werden Seien Sie vorsichtig, obwohl - viele dieser Unternehmen sind betrügerisch Nehmen Sie einen Abschluss Schauen Sie, wann die Ergebnisse, die sie rühmen, genommen wurden. Immerhin ist es einfach, in der Vergangenheit zu gewinnen. Schauen Sie nach Unternehmen, die einen Versuch anbieten, mit dem Sie das System in Echtzeit ausprobieren können. Die Vorteile haben wir die Hauptvorteile von Die Arbeit mit einem Handelssystem, aber der Ansatz hat auch seine Nachteile. Die Systeme sind komplex - das ist ihr größter Nachteil In den Entwicklungsstadien verlangen Handelssysteme ein solides Verständnis der technischen Analyse, die Fähigkeit, empirische Entscheidungen und eine gründliche Kenntnis zu machen Wie die Parameter funktionieren Aber auch wenn Sie nicht Ihr eigenes Trading-System entwickeln, ist es wichtig, mit den Parametern vertraut zu sein, aus denen sich die Sie zusammensetzen. Das Erwerben all dieser Fähigkeiten kann eine Herausforderung sein. Sie müssen in der Lage sein, realistische Annahmen zu machen Und effektiv das System einsetzen - System-Trader müssen realistische Annahmen über Transaktionskosten machen Diese bestehen aus mehr als Provisionskosten - der Unterschied zwischen dem Ausführungspreis und dem Fill-Preis ist ein Teil der Transaktionskosten. Denken Sie daran, dass es oft unmöglich ist, zu testen Systemen präzise, wodurch ein gewisses Maß an Unsicherheit bei der Einbringung des Systems verursacht wird. Probleme, die auftreten, wenn simulierte Ergebnisse stark von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen, sind als Schlupf bekannt. Der effektive Umgang mit Schlupf kann eine große Straßensperre für die Bereitstellung eines erfolgreichen Systems sein. Die Entwicklung kann zeitaufwändig sein Aufgabe - Viel Zeit kann in die Entwicklung eines Handelssystems gehen, um es laufen zu lassen und ordnungsgemäß zu arbeiten. Erarbeitung eines Systemkonzepts und das Einsetzen in die Praxis beinhaltet viel Test, das eine Weile dauert. Historisches Backtesting dauert ein paar Minuten, aber Rücktests allein ist Nicht genügend Systeme müssen auch Papier gehandelt werden in Echtzeit, um die Zuverlässigkeit zu gewährleisten Schließlich kann Schlupf dazu führen, dass Händler mehrere Revisionen auf ihre Systeme machen, auch nach der Bereitstellung. Sie arbeiten Es gibt eine Reihe von Internet-Betrug im Zusammenhang mit dem Systemhandel, aber es gibt Auch viele legitime, erfolgreiche Systeme Vielleicht ist das bekannteste Beispiel von Richard Dennis und Bill Eckhardt, die die Original Turtle Traders sind, 1983, diese beiden hatten einen Streit darüber, ob ein guter Trader geboren oder gemacht wurde Nahm einige Leute von der Straße und trainierte sie auf der Grundlage ihrer berühmten Schildkröten-Trading-System Sie sammelten 13 Händler und landeten 80 jährlich in den nächsten vier Jahren Bill Eckhardt einmal sagte, jeder mit durchschnittlicher Intelligenz kann lernen, zu handeln Dies ist nicht Rakete Wissenschaft Allerdings ist es viel einfacher zu lernen, was Sie im Handel tun sollten, als es zu tun. Handelssysteme werden immer beliebter bei professionellen Händlern, Fondsmanagern und einzelnen Investoren gleichermaßen - vielleicht ist dies ein Testament, wie gut sie arbeiten Mit scams Bei der Suche nach einem Handelssystem zu kaufen, kann es schwierig sein, ein vertrauenswürdiges Geschäft zu finden Aber die meisten Betrügereien können durch gesunden Menschenverstand entdeckt werden Zum Beispiel ist eine Garantie von 2.500 jährlich eindeutig unverschämt, wie es verspricht, dass mit nur 5.000 Sie 125.000 machen könnte In einem Jahr und dann durch Compoundierung für fünf Jahre, 48.828.125.000 Wenn dies wahr wäre, würde der Schöpfer seinen Weg zu einem Milliardär sein. Andere Angebote sind jedoch schwieriger zu dekodieren, aber ein häufiger Weg, um Betrügereien zu vermeiden ist Um Systeme zu suchen, die eine kostenlose Testversion anbieten Auf diese Weise können Sie das System selbst testen Niemals blind vertrauen das Geschäft rühmt sich Es ist auch eine gute Idee, andere zu kontaktieren, die das System benutzt haben, um zu sehen, ob sie ihre Zuverlässigkeit und Rentabilität bestätigen können. Conclusion Die Entwicklung eines effektiven Handelssystems ist keineswegs eine leichte Aufgabe Es erfordert ein solides Verständnis der vielen verfügbaren Parameter, die Fähigkeit, realistische Annahmen zu machen und die Zeit und Hingabe, um das System zu entwickeln. Allerdings, wenn entwickelt und eingesetzt ordnungsgemäß, ein Handel System kann viele Vorteile erzielen Es kann die Effizienz steigern, die Zeit freigeben und vor allem Ihre Gewinne erhöhen. Stock Grundlagen Wie Aktien Handel. Mehr Aktien werden an Börsen gehandelt, die Orte, an denen Käufer und Verkäufer treffen und entscheiden über einen Preis Einige Börsen Sind physische Standorte, wo Transaktionen auf einem Trading Floor durchgeführt werden Sie haben wahrscheinlich Bilder von einem Trading-Boden gesehen, in denen Händler sind wild werfen ihre Arme auf, winken, schreien und signalisieren einander Die andere Art von Austausch ist virtuell, komponiert Von einem Netzwerk von Computern, in denen Trades elektronisch gemacht werden. Der Zweck eines Aktienmarktes ist es, den Austausch von Wertpapieren zwischen Käufern und Verkäufern zu erleichtern, wodurch die Risiken der Investition nur vorstellen, wie schwierig es wäre, Aktien zu verkaufen, wenn Sie um rufen mussten Die Nachbarschaft versucht, einen Käufer zu finden Wirklich, eine Börse ist nichts anderes als ein super-anspruchsvoller Landwirte Markt Verknüpfung Käufer und Verkäufer. Bevor wir gehen auf, sollten wir zwischen dem primären Markt und dem sekundären Markt zu unterscheiden Der primäre Markt ist, wo Wertpapiere sind Erstellt durch einen Börsengang, während im Sekundärmarkt Investoren Handel zuvor ausgegebene Wertpapiere ohne die Beteiligung der Emissionsgesellschaften Der Sekundärmarkt ist, was die Leute beziehen sich auf, wenn sie über die Börse sprechen Es ist wichtig zu verstehen, dass die Der Handel mit einem Unternehmen s Aktien nicht direkt mit dieser Firma. Die New Yorker Börse Die prestigeträchtigsten Austausch in der Welt ist die New Yorker Börse NYSE Die Big Board wurde vor über 200 Jahren im Jahre 1792 mit der Unterzeichnung der Buttonwood-Vereinbarung gegründet Von 24 New York City Börsenmakler und Kaufleute Derzeit ist die NYSE, mit Aktien wie General Electric, McDonald s, Citigroup, Coca-Cola, Gillette und Wal-Mart, der Markt der Wahl für die größten Unternehmen in Amerika NYSE. Die NYSE ist die erste Art von Austausch, wie wir oben erwähnt haben, wo ein Großteil des Handels wird von Angesicht zu Angesicht auf einem Trading-Floor getan Dies wird auch als ein börsennotierter Austausch bezeichnet Orders kommen durch Maklerfirmen, die Mitglieder sind Der Austausch und fließen hinunter zu Boden-Broker, die zu einem bestimmten Ort auf dem Boden gehen, wo die Aktienhandel an diesem Ort, bekannt als der Handelsposten, gibt es eine bestimmte Person, die als der Spezialist bekannt ist, deren Aufgabe ist es, Käufer und Verkäufer zu vergleichen Preise Werden mit einer Auktion Methode bestimmt der aktuelle Preis ist der höchste Betrag jeder Käufer ist bereit zu zahlen und der niedrigste Preis, an dem jemand bereit ist zu verkaufen Sobald ein Handel gemacht worden ist, werden die Details an die Maklerfirma zurückgeschickt, die dann benachrichtigt Der Investor, der die Bestellung platziert Obwohl es menschlichen Kontakt in diesem Prozess gibt, denke nicht, dass die NYSE immer noch in der Steinzeit Computer spielen eine große Rolle in den Prozess. Die Nasdaq Die zweite Art von Austausch ist die virtuelle Art namens über - Die OTC-Markt, von denen die Nasdaq ist die beliebtesten Diese Märkte haben keine zentralen Lage oder Boden Broker überhaupt Trading ist durch ein Computer-und Telekommunikations-Netzwerk von Händlern getan Es war früher, dass die größten Unternehmen wurden nur auf der NYSE aufgeführt Während alle anderen Second-Tier-Aktien an den anderen Börsen gehandelt Der Tech-Boom der späten 90er Jahre veränderte all dies jetzt die Nasdaq ist die Heimat von mehreren großen Technologie-Unternehmen wie Microsoft, Cisco, Intel, Dell und Oracle Dies hat dazu geführt, dass die Nasdaq zu einem Ernsthafte Konkurrenten zur NYSE. Der Nasdaq Marktaufstellungsort am Times Square. On die Nasdaq Vermittler fungieren als Market Maker für verschiedene Aktien Ein Market Maker bietet kontinuierliche Angebot und fragen Preise innerhalb einer vorgeschriebenen Prozentsatz Spread für Aktien, für die sie bezeichnet werden, um einen Markt zu machen Sie können zusammenpassen Käufer und Verkäufer direkt, aber in der Regel werden sie eine Bestandsaufnahme der Aktien zu erfüllen Forderungen der Investoren Andere Börsen Die dritte größte Börse in den USA ist die amerikanische Börse AMEX Die AMEX war früher eine Alternative zur NYSE, aber das Rolle ist seitdem von der Nasdaq gefüllt worden In der Tat, die National Association of Securities Dealers NASD, die die Muttergesellschaft von Nasdaq ist, kaufte die AMEX im Jahr 1998 Fast alle Handel jetzt auf der AMEX ist in Small-Cap-Aktien und Derivate. Es gibt viele Börsen, die sich in fast jedem Land der Welt befinden, sind die amerikanischen Märkte zweifellos die größten, aber sie stellen immer noch nur einen Bruchteil der Gesamtinvestitionen rund um den Globus dar. Die beiden anderen Hauptfinanzzentren sind London, Heimat der Londoner Börse und Hongkong, Heimat der Hong Kong Stock Exchange Der letzte Punkt erwähnenswert ist die over-the-counter Bulletin Board OTCBB Die Nasdaq ist ein Over-the-Counter-Markt, aber der Begriff bezieht sich häufig auf kleine öffentliche Unternehmen, die don t erfüllen die Auflistung Anforderungen von Irgendwelche der geregelten Märkte, einschließlich der Nasdaq Die OTCBB ist die Heimat von Penny-Aktien, weil es wenig bis keine Regulierung Dies macht Investitionen in eine OTCBB Lager sehr riskant.
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